Nos últimos anos, temos ouvido diariamente falar sobre a Euribor. Na televisão, as notícias acerca deste tema são frequentes e não deixam de ocupar um lugar de destaque no telejornal. Afinal, o que é a taxa Euribor? Sabe por que motivo a sua prestação mensal do crédito à habitação varia? Esclareça todas as dúvidas sobre este indexante, compreendendo o que é a taxa Euribor, a sua história, a razão da sua existência e qual a influência do seu futuro nas nossas vidas. Se pensa comprar casa, é fundamental entender o papel da Euribor no crédito habitação.

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Quando foi criada a Euribor?

A Euribor entrou na vida dos europeus no mesmo dia em que a moeda única da União Europeia foi criada, a 1 de janeiro de 1999. A sigla Euribor é a mais utilizada e deriva das palavras "European Interbank Offered Rate". Esta taxa foi criada para uniformizar as taxas de juro interbancárias na zona Euro, uma vez que a Europa passou a utilizar a mesma moeda. Antes da introdução da Euribor, em Portugal, a taxa utilizada era a Lisbor, que ainda coexistiu com a Euribor até a adoção do Euro como moeda única no país.

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O que é a taxa Euribor?

Para compreender a taxa Euribor, é fundamental entender que os bancos emprestam dinheiro entre si e aplicam uma determinada taxa a essa transação. A Euribor é nada mais do que um indicador da taxa de juro desses empréstimos interbancários na zona Euro. Este indexante é definido diariamente pela Federação Europeia de Bancos e é obtido através da média das taxas de juro entregues pelos 52 maiores bancos da zona Euro.

Após as 52 instituições bancárias mais relevantes na zona Euro partilharem os seus dados, a taxa Euribor é calculada da seguinte forma: são excluídos 15% das taxas mais baixas e 15% das taxas mais altas, e no final obtém-se o resultado. O anúncio desta taxa é feito diariamente, rigorosamente às 10:00 da manhã. O único banco português a integrar o grupo das 52 instituições mais relevantes da Europa é o banco Caixa Geral de Depósitos.

O Banco Central Europeu (BCE) é a entidade com maior influência nos empréstimos interbancários. É esta instituição que coordena o planeamento dos bancos na zona Euro, adotando medidas que tendem a ser replicadas pelos outros bancos. Quando o BCE opta pela promoção da fluidez e dinamização económica, as taxas de juro diminuem. Foi o que aconteceu ao longo de seis anos e três meses com a taxa Euribor a 12 meses; só no final de abril de 2022 é que a taxa encerrou o mês em terreno positivo, atingindo 0,005%. Em 2015, assistimos à queda das taxas para zona negativa, resultado da estratégia expansionista criada pelo BCE para revitalizar a economia após a crise de 2008.

Quando existe inflação, isto é, uma subida de preços, o BCE tende a reduzir a liquidez, provocando o aumento das taxas de juro. Desde 2022, que convivemos com a inflação, ano em que chegou a atingir 9,2% nos países da União Europeia, segundo a Eurostat.

Vários foram os fatores que contribuíram para a inflação, sendo possível destacar como principais, após a pandemia, a guerra na Ucrânia e o mais recente conflito entre a Palestina e Israel.

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Quantas taxas Euribor existe?

A Euribor é revista com base em diferentes prazos; assim, a maturidade de um crédito não é mais do que o período para a revisão da sua prestação. A mensalidade pode aumentar ou diminuir a cada 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses ou 12 meses (sendo as últimas três as mais comuns no crédito à habitação). Em Portugal, a maioria dos créditos está indexada à Euribor a seis meses.

Ao adquirir um crédito à habitação, uma das primeiras decisões a tomar será escolher entre taxa variável ou taxa fixa. Na última opção, a prestação mensal permanecerá constante, independentemente de o BCE decidir aumentar as taxas para conter a inflação. A taxa fixa proporciona alguma segurança, pois sabe-se sempre quanto terá de pagar a cada mês. Antes da inflação de 2022, a taxa fixa tinha um impacto maior nos orçamentos familiares; agora, os valores das prestações entre a taxa fixa e a taxa variável são muito semelhantes.

É crucial que quem possui um crédito à habitação com taxa variável esteja bem informado. Acompanhe diariamente os valores da Euribor neste website.

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Existem outros indexantes para além da Euribor?

As taxas de juro de referência desempenham um papel fundamental nos diversos mercados financeiros em todo o mundo. A Euribor está em vigor na zona Euro desde 1999, conforme mencionado anteriormente. Em 2019, surgiu a discussão sobre uma nova taxa de juro destinada a substituir a Euribor, visando maior transparência do que a primeira. A Ester, cujo acrónimo significa “Euro Short-Term Rate”, foi proposta para reduzir a possibilidade de manipulação e refletir de forma mais precisa as reais condições do mercado. Isso ocorre porque a Euribor baseia-se em estimativas de valores que os bancos reportam, acreditando que serão aplicados ao pedir empréstimos a outros bancos.

A Ester foi a nova taxa de juro de referência que substituiu a EONIA em 3 de janeiro de 2022. Essa nova taxa apresenta cálculos mais realistas, visando evitar escândalos de manipulação, semelhantes aos que ocorreram durante a crise de 2008. A Ester é uma taxa de juro a curto prazo, baseada em informações estatísticas confidenciais sobre transações individuais no mercado monetário europeu, envolvendo depósitos de 50 instituições (não se limitando apenas a bancos) que reportam ao BCE. Até o momento, estas alterações não terão impacto nas soluções e produtos financeiros oferecidos pelos bancos em Portugal, continuando a utilizar a Euribor como taxa de referência.

Comprar casa recorrendo a crédito habitação?

É sempre um momento crucial na vida de qualquer pessoa, sendo um marco que muitos desejam atingir. Se necessitar de recorrer a um crédito habitação para comprar casa, faça-o de forma consciente e informada.

Não prescinda da ajuda de um consultor imobiliário ao escolher a sua casa. Faça várias perguntas e, se a casa escolhida for em segunda mão, questione sobre a intenção de venda por parte dos proprietários. Lembre-se de que o consultor imobiliário estará ao seu lado para o auxiliar a esclarecer todos os pontos necessários para efetuar uma compra segura.

As agências imobiliárias possuem portfólios com diversos imóveis disponíveis para compra. Na Casas do Barlavento, asseguramos angariações frequentes de apartamentos, moradias, terrenos para construção e até espaços comerciais na região do Barlavento Algarvio. Consulte o nosso portfólio e converse connosco.

Quando encontrar a sua casa ideal, é hora de assinar o contrato de promessa de compra e venda, de modo a reservar a propriedade mediante o pagamento de um sinal. Embora não seja obrigatório que ambas as partes assinem este contrato num notário, é sempre recomendado fazê-lo.

O próximo passo será a pesquisa pelo melhor financiamento bancário. Para tal, pode contar com um documento que contém todas as informações sobre o crédito à habitação. A Ficha de Informação Normalizada Europeia (FINE) é disponibilizada no início do processo para permitir a comparação das várias propostas dos bancos. É aconselhável visitar várias instituições bancárias e verificar qual oferece as melhores condições para o seu caso.

Na FINE, conseguirá compreender todos os custos associados à contratação de um crédito à habitação. Inclusive, se optar por um crédito com taxa variável, encontrará dados hipotéticos de uma subida abrupta da TAN (Taxa Anual Nominal) para o valor mais elevado da Euribor (constará o valor mais alto a pagar no pior cenário da história da Euribor). Deve ponderar se conseguirá suportar as prestações, mesmo nos piores momentos da história do crédito à habitação.

Segue-se a pré-aprovação do banco para o seu crédito à habitação. Para obter um desfecho positivo nesta fase, é crucial estar em conformidade com algumas exigências do banco, tais como a situação profissional, os rendimentos e a taxa de esforço.

Se tudo estiver de acordo, o próximo passo será a avaliação da casa que escolheu. Neste passo, o banco contrata uma empresa especializada e independente que irá avaliar o imóvel e elaborar um relatório. O avaliador determinará o valor da propriedade com base em vários critérios, incluindo a localização, o tamanho e outros aspetos relevantes da propriedade. Veja quais neste artigo.

Por fim, chega o dia da escritura da casa, não sem antes efetuar o pagamento do IMT (Imposto Municipal sobre Transmissões Onerosas de Imóveis). Neste dia, estarão presentes todos os intervenientes na compra e venda da casa, na Conservatória do Registo Predial ou no Cartório Notarial. O passo final é a emissão da escritura pública, onde são formalizadas todas as condições do crédito à habitação.

O processo pode tornar-se longo e confuso se decidir fazê-lo sozinho. É sempre preferível ter um profissional do ramo imobiliário ao seu lado para o auxiliar com os documentos necessários e, principalmente, na escolha da casa ideal para si.

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Qual a tendência da Euribor para 2024?

Em 2023, as taxas Euribor atingiram o pico, embora significativamente abaixo das taxas praticadas em 2008. Agora, ao longo de 2024, prevê-se que essas taxas comecem a diminuir, aliviando os orçamentos daqueles que pagam prestações de um crédito habitação com taxa variável. Tudo indica uma possível melhoria na situação; no entanto, mudanças na trajetória da inflação ou nos indicadores económicos podem levar o BCE a adotar novas estratégias monetárias.

O processo de compra de casa recorrendo a crédito à habitação pode ser complicado, ao envolver várias etapas que requerem algum conhecimento. Não se sinta isolado num dos passos mais importantes da sua vida e contacte a Casas do Barlavento. Teremos todo o gosto em acompanhá-lo do início ao fim!